INSIGHT: What are the achievements of the Compact?

Last week, the G20’s Compact with Africa summit took place in Berlin. The initiative is intended to promote business-friendly reforms and investments in Africa, but progress has been limited so far.

(Self-)praise from politics, criticism and mixed responses from businesses: this is how the reactions to the Compact with Africa (CwA) summit this week in Berlin can be summarised. Here is an attempt of a balanced review. Firstly, the positive aspects:

It’s good that the CwA exists. It provides additional dialogue opportunities and has led to a significant increase in investment in CwA countries. Participants said they were pleasantly surprised by the presence of many high-ranking African politicians this year.

In addition, German Chancellor Olaf Scholz striked the right note when he described Africa as a “Wunschpartner”, emphasised the importance of more value creation on the ground and said: “This is not about development aid according to the outdated patterns of donors and recipients”. Furthermore, Scholz announced 4 billion Euro for the Africa-EU Green Energy Initiative.

Dashed hopes: No new guarantee instruments 

Another positive aspect is, that interest in the CwA is growing and more countries are joining, such as the DR Congo this year. However, interesting countries such as Angola and Namibia  are still excluded. And that brings us to the negative points:

It is disappointing that Germany as a host has neither presented new guarantee instruments for entrepreneurial investments nor announced an increase in the AfricaConnect and AfricaGrow programmes. There also were no prominent announcements on trade and export facilitation, the second key topic for African heads of government alongside investment. In addition, German Development Minister Svenja Schulze was still struggling to strike the right note. Her strong emphasis on sustainability and promotion of women is correct in terms of content, but fuels fears of excessive bureaucracy (especially in the SME sector).

The decisive factor for the overall assessment will now be what happens after the summit – in particular, whether there will be significant investment from the G20. Egypt has already communicated a clear expectation: Now “more investment must flow”, a high-ranking diplomat told Africa.Table.

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INSIGHT: Was bringt der Compact with Africa? 

In der vergangenen Woche fand in Berlin der Compact-with-Africa-Gipfel der G20 statt. Die Initiative soll wirtschaftsfreundliche Reformen und Investitionen in Afrika fördern, kommt aber bisher zu langsam voran.

(Selbst-)Lob aus der Politik, Kritik und gemischte Reaktionen aus der Wirtschaft: So lassen sich die Reaktionen auf den Compact with Africa (CwA) Gipfel zusammenfassen. Hier der Versuch eines ausgewogenen Rückblicks. Zunächst die positiven Aspekte:

Es ist gut, dass es den CwA gibt. Er bietet zusätzliche Möglichkeiten zum Dialog und hat zu einem deutlichen Anstieg der Investitionen in den CwA-Ländern geführt. Positiv überrascht waren Teilnehmer in diesem Jahr von der Anwesenheit vieler hochrangiger afrikanischer Politiker.

Zudem traf Bundeskanzler Olaf Scholz den richtigen Ton, als er Afrika als “Wunschpartner” bezeichnete, die Bedeutung von mehr Wertschöpfung vor Ort betonte und sagte: “Es geht nicht um Entwicklungshilfe nach überholten Mustern von Gebern und Empfängern”. Außerdem kündigte Scholz 4 Milliarden Euro für die Afrika-EU-Initiative für grüne Energie an.

Enttäuschte Hoffnungen: Keine neuen Garantieinstrumente 

Ein weiterer positiver Aspekt ist, dass das Interesse am CwA wächst und weitere Länder beitreten, wie z. B. die DR Kongo in diesem Jahr. Interessante Länder wie Angola und Namibia sind jedoch immer noch außen vor. Und damit wären wir bei den negativen Punkten:

Es ist enttäuschend, dass Deutschland als Gastgeber weder neue Garantieinstrumente für unternehmerische Investitionen vorgestellt noch eine Aufstockung der Programme AfricaConnect und AfricaGrow angekündigt hat. Auch in Sachen Handelserleichterungen, neben Investitionen das zweite zentrale Thema für afrikanische Regierungschefs, gab es keine prominenten Ankündigungen. Darüber hinaus tat sich die deutsche Entwicklungsministerin Svenja Schulze erneut schwer, den richtigen Ton zu treffen. Ihre starke Betonung von Nachhaltigkeit und Frauenförderung ist zwar inhaltlich richtig, schürt aber Ängste vor überbordender Bürokratie (vor allem im KMU-Bereich).

Entscheidend für die Gesamtbeurteilung wird nun sein, was nach dem Gipfel passiert – insbesondere, ob es zu nennenswerten Investitionen seitens der G20 kommen wird. Ägypten hat bereits eine klare Erwartungshaltung geäußert: Jetzt müssen “mehr Investitionen fließen”, so ein hochrangiger Diplomat gegenüber Africa Table.